EMIR REFIT - Nye rapporteringsregler skal anvendes fra den 29. april 2024
De nye rapporteringsregler under European Markets Infrastructure Regulation (EMIR) Regulatory Fitness and Performance Programme (REFIT) skal tilpasse EMIR's rapporteringsformat til globalt brugte standarder samt sikre bedre datakvalitet. Reglerne skal anvendes fra den 29. april 2024. Derudover gælder der et krav om, at for eksisterende transaktioner skal data i transaktionsregistrene være opdateret inden den 29. oktober 2024. Læs her, hvad modparter på OTC-derivater skal være opmærksomme på i relation til ændringerne.
Modparter, som indberetter på egne og andres vegne, er givetvis allerede langt med implementeringen af de nye rapporteringsregler. Derfor vil vi i denne nyhed fokusere på de modparter, som har delegeret indberetning til den anden modpart på transaktionen eller til en tredjemand.
Blandt de nye elementer er:
- Ændring i indhold og format i form af flere og ændrede datafelter
- Nye krav til transaktionsregistres afstemning af indberettede data
- Nyt krav om indberettende parters indførelse af ordninger for håndtering af afstemningsfejl, som transaktionsregistre giver feedback om
- Nyt krav om meddelelse til tilsynsmyndighederne (i Danmark: Finanstilsynet) ved betydelige fejl og problemer i dataindberetningen
- Indberetning på positionsniveau kræver enighed mellem transaktionsmodparterne, og at en række betingelser er opfyldt.
Tiltag som kan være relevante for modparter
De relevante tiltag afhænger blandt andet af, om man selv er ansvarlig for, at indberetningsforpligtelsen opfyldes i henhold til EMIR (det vil sige, når man er klassificeret som FC eller NFC+), og i så fald om man har aftalt at delegere rapporteringen til sin modpart eller til en tredjemand (særligt disse parter skal være opmærksomme på de nye krav), eller om man ikke selv er ansvarlig for indberetningsforpligtelsen, idet modparten i henhold til EMIR er ansvarlig for rapportering på begge parters vegne (det vil sige, når man er klassificeret som NFC-).
De relevante tiltag for modparter, som ikke selv indberetter, er:
- ved nye transaktioner eller ændringer i eksisterende transaktioner rettidigt at levere relevant data til den indberettende enhed
- for eksisterende transaktioner at levere relevant supplerende data inden fristen i oktober 2024, hvor data i transaktionsregistrene skal være opdateret, hvis transaktionsmodparten opdaterer, eller selv indrapporterer supplerende data inden for fristen
- at meddele Finanstilsynet om betydelige fejl eller problemer, hvis man er ansvarlig for indberetning, og hvis transaktionsmodparten er ansvarlig, afklare hvornår og hvordan, man får besked (hvis det ønskes), hvis transaktionsmodparten meddeler Finanstilsynet om betydelige fejl eller problemer
- at gennemgå og opdatere interne processer for at sikre, at der er taget højde for de nye krav
- at indgå tillæg eller ny aftale om rapportering, hvis det er nødvendigt (det bemærkes, at ISDA mfl. har opdateret deres standardrapporteringsaftale)
- at indgå aftale om indberetning på positionsniveau, hvis relevant.